算法交易是通过数学建模的方式将常用的交易理念转化为程序化自动交易的模型，然后借助于计算机强大的存储和计算功能实现自动交易的一种交易方式。交易算法的核心就是量化交易模型，模型的优劣取决于人的交易理念和基于数据的量化分析，以及二者的有效结合。

常见的算法交易策略有成交量加权平均价格算法（VWAP）、时间加权平均价格算法（TWAP）、跟量算法（TVOL）和执行偏差算法（IS）。VWAP是最基本的交易算法之一，旨在下单时最大程度按照市场均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。该市场均价是按照成交量加权平均进行计算得出的。TWAP是根据特定时间段计算出每个时间点上的平均下单的算法，旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。

TVOL旨在帮助交易者跟上市场的交易量，若交易量放大，则同样放大这段时间的下单成交量；如果交易量缩小就相应降低这段时间的下单成交量。交易时间主要依赖市场活跃程度。IS是在尽量不给市场造成大的冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格完成交易的最优化算法。

相比传统的手动交易，算法交易可以极大地提高交易员的工作效率，同时还可以很大程度上降低人为失误造成的交易错误。此外，计算机的特性使得算法交易可以更高效的捕捉市场机会，使复杂的交易和投资策略得以执行，从而提高投资组合收益。